Obroty na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce
Informacje o badaniu obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych
Informacje o badaniu obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych
W 2022 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły 52 banki centralne i władze monetarne, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od ponad 1 200 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2022 r. na rynku walutowym (obejmującym transakcje kasowe, outright forward, fx swap, CIRS i opcje walutowe) oraz na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcji FRA, IRS, OIS oraz opcji na stopę procentową). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 12 banków krajowych i oddziałów instytucji kredytowych. Celem projektu Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity jest pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej zamieszczono najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
Średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku walutowym w kwietniu 2022 r. wyniosły 13 019 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2019 r. o 47% według kursów bieżących), w tym 9 618 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego:
najbardziej płynnym instrumentem krajowego rynku walutowego pozostawały transakcje fx swap; średnie dzienne obroty netto tymi instrumentami w kwietniu 2022 r. wyniosły 8 551 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2019 r. o 65% według kursów bieżących), w tym 6 269 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku kasowych transakcji walutowych (spot) w kwietniu 2022 r. wyniosły 3 130 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2019 r. o 22% według kursów bieżących), w tym 2 455 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
wzrost obrotów w głównej mierze wynikał ze wzmożonej aktywności krajowych podmiotów niefinansowych; ponadto do zwiększenia liczby zawieranych transakcji mógł przyczynić się łatwiejszy dostęp małych i średnich przedsiębiorstw oraz klientów indywidualnych do rynku walutowego, m.in. wskutek oferowania przez banki krajowe platform transakcyjnych i kantorów internetowych, które umożliwiały osobom fizycznym oraz małym podmiotom gospodarczym realizację operacji wymiany walut po kursach walutowych zbliżonych do kursów kwotowanych na rynku hurtowym,
dużym zainteresowaniem cieszyły się nadal internetowe platformy transakcyjne (tzw. platformy forex), umożliwiające klientom detalicznym spekulację z wykorzystaniem transakcji forward bez dostawy walut.
Średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej w kwietniu 2022 r. wyniosły 2 332 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2019 r. o 10% według kursów bieżących), w tym 2 293 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych (wzrost w porównaniu z kwietniem 2019 r. o 87% według kursów bieżących):
istotny wzrost obrotów na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej nominowanych w złotych w porównaniu z poprzednią edycją badania wynikał w głównej mierze z silniejszych i bardziej zróżnicowanych oczekiwań uczestników rynku na zmiany stóp procentowych NBP w krótkim i średnim okresie oraz podwyższonej zmienności cen w różnych segmentach rynku finansowego, wywołanej zbrojną agresją Rosji na Ukrainę,
w porównaniu z kwietniem 2019 r. na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej istotnie spadło znaczenie operacji nominowanych w koronach czeskich i forintach węgierskich,
w krajowym sektorze bankowym powszechną praktyką było kierowanie transakcji instrumentami stopy procentowej OTC do rozliczenia w CCP – około 94% obrotów brutto było rozliczanych centralnie.
Wyniki badania obrotów na światowym rynku walutowym i pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej, opracowane przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych, są dostępne na stronie internetowej tej instytucji: https://www.bis.org/statistics/rpfx22.htm. Ponadto pod adresem: http://www.bis.org/statistics/triennialrep/national.htm znajdują się łącza do opublikowanych przez niektóre inne banki centralne oświadczeń prasowych, w których przedstawiono wyniki badania obrotów dla ich rynków lokalnych.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2019 r.
Obroty na rynku walutowymi rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce
W 2019 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły 53 banki centralne i władze monetarne, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od prawie 1 300 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2019 r. na rynku walutowym (obejmującym transakcje kasowe, outright forward, fx swap, CIRS i opcje walutowe) oraz na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcji FRA, OIS, IRS oraz opcji na stopę procentową). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 13 banków krajowych i oddziałów instytucji kredytowych. Celem projektu Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity jest pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej zamieszczono najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku walutowym w kwietniu 2019 r. wyniosły 8 864 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 1% według kursów bieżących), w tym 6 317 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego;
najbardziej płynnym instrumentem krajowego rynku walutowego pozostawały transakcje fx swap; średnie dzienne obroty netto tymi instrumentami w kwietniu 2019 r. wyniosły 5 190 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 12% według kursów bieżących), w tym 3 935 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego (wzrost w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 8% według kursów bieżących),
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku kasowych transakcji walutowych (spot) w kwietniu 2019 r. wyniosły 2 556 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 23% według kursów bieżących), w tym 1 749 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
rozwój prowadzonych przez pojedyncze banki platform transakcyjnych i kantorów internetowych pozwalał mniejszym podmiotom na realizację operacji wymiany walut po kursach zbliżonych do kursów kwotowanych na rynku hurtowym,
dużym zainteresowaniem cieszyły się internetowe platformy transakcyjne (tzw. platformy forex), umożliwiające klientom detalicznym spekulację z wykorzystaniem transakcji forward bez dostawy walut,
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej w kwietniu 2019 r. wyniosły 2 112 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 42% według kursów bieżących), w tym 1 229 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych (spadek w porównaniu z kwietniem 2016 r. o 14% według kursów bieżących);
na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej istotnie wzrosło znaczenie operacji nominowanych w walutach Europy Środkowo-Wschodniej – w koronach czeskich i forintach węgierskich,
w krajowym sektorze bankowym powszechną praktyką było kierowanie transakcji instrumentami stopy procentowej OTC do rozliczenia w CCP – około 95% zrealizowanych operacji FRA i IRS było rozliczanych centralnie.
Czynniki wpływające na wspomniane tendencje oraz szczegółowe informacje dotyczące struktury tych rynków zostały przedstawione w opracowaniu Wyniki badania obrotów w kwietniu 2019 r. na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2016 r.
Obroty na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce
W 2016 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły 52 banki centralne i władze monetarne, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od ponad 1 200 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2016 r. na rynku walutowym (obejmującym transakcje kasowe, outright forward, fx swap, CIRS i opcje walutowe) oraz na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcji FRA, IRS – w tym OIS – oraz opcji na stopę procentową). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 16 banków krajowych i oddziałów instytucji kredytowych. Celem projektu Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity było pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej zamieszczono najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku walutowym w kwietniu 2016 r. wyniosły 9 116 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2013 r. o 21% według kursów bieżących), w tym 5 959 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego;
najbardziej płynnym instrumentem krajowego rynku walutowego pozostawały transakcje fx swap; średnie dzienne obroty netto tymi instrumentami w kwietniu 2016 r. wyniosły 5 958 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2013 r. o 30% według kursów bieżących), w tym 3 714 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku kasowych transakcji walutowych (spot) w kwietniu 2016 r. wyniosły 2 083 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2013 r. o 10% według kursów bieżących), w tym 1 634 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
dużym zainteresowaniem cieszyły się internetowe platformy transakcyjne umożliwiające klientom detalicznym spekulację z wykorzystaniem transakcji forward bez dostawy walut,
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej w kwietniu 2016 r. wyniosły 1 558 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2013 r. o 49% według kursów bieżących), w tym 1 481 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych.
Wyniki badania obrotów na światowym rynku walutowym i pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej, opracowane przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych, są dostępne na stronie internetowej tej instytucji: http://www.bis.org/publ/rpfx16.htm. Ponadto pod adresem: http://www.bis.org/statistics/triennialrep/national.htm znajdują się linki do opublikowanych przez niektóre inne banki centralne oświadczeń prasowych, w których przedstawiono wyniki badania obrotów dla ich krajowych rynków.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2013 r.
Obroty na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce 2013
W 2013 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły 53 banki centralne i władze monetarne, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od około 1 300 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2013 r. na rynku walutowym (obejmującym transakcje kasowe, outright-forward, fx swap, CIRS i opcje walutowe) oraz na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcji FRA, IRS – w tym OIS – oraz opcji na stopy procentowe). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 18 banków krajowych i oddziałów instytucji kredytowych. Celem projektu Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity było pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej zamieszczono najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku walutowym wyniosły w kwietniu 2013 r. 7 564 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2010 r. o 4% według kursów bieżących), z czego 5 446 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego; rosnącym zainteresowaniem cieszyły się internetowe platformy transakcyjne umożliwiające klientom detalicznym spekulację na rynku walutowym za pomocą transakcji forward bez dostawy walut
najbardziej płynnym instrumentem krajowego rynku walutowego pozostawały transakcje fx swap; średnie dzienne obroty tymi instrumentami wyniosły w kwietniu 2013 r. 4 581 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2010 r. o 15% według kursów bieżących), z czego 3 088 mln USD stanowiły transakcje z działem złotego,
średnie dzienne obroty na krajowym rynku kasowych transakcji walutowych (spot) wyniosły w kwietniu 2013 r. 2 324 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2010 r. o 19% według kursów bieżących), z czego 1 730 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego
średnie dzienne obroty netto na krajowym rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcje FRA, IRS – w tym OIS – oraz opcje na stopy procentowe) wyniosły w kwietniu 2013 r. 3 038 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2010 r. o 95% według kursów bieżących), z czego 2 916 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych.
Wstępne wyniki badania obrotów na światowym rynku walutowym i pozagiełdowych instrumentów pochodnych stopy procentowej opracowane przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych są dostępne na stronie internetowej tej instytucji: http://www.bis.org/publ/rpfx13.htm. Ponadto pod adresem: http://www.bis.org/statistics/triennialrep/national.htm znajdują się linki do oświadczeń prasowych niektórych innych banków centralnych, w których przedstawiono wyniki badania obrotów dla ich krajowych rynków.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2010 r.
Obroty na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce 2010
W 2010 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i pozagiełdowym rynku instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły 53 banki centralne i władze monetarne, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od 1.309 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2010 r. na rynku walutowym, który obejmuje rynek transakcji kasowych i pozagiełdowy rynek walutowych instrumentów pochodnych (w skład którego wchodzą: transakcje outright-forward, fx swap, CIRS i opcje walutowe), oraz na pozagiełdowym rynku instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcji FRA, IRS – w tym OIS – oraz opcji na stopy procentowe). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 17 banków i oddziałów instytucji kredytowych. Celem projektu Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity było pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej zamieszczono najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty na krajowym rynku walutowym wyniosły w kwietniu 2010 r. 7.848 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2007 r. o 15% według kursów bieżących), z czego 5.879 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty na krajowym rynku kasowych transakcji walutowych (spot) wyniosły w kwietniu 2010 r. 1.955 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2007 r. o 19% według kursów bieżących), z czego 1.405 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty na pozagiełdowym rynku walutowych instrumentów pochodnych wyniosły 5.893 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2007 r. o 14% według kursów bieżących), z czego 4.474 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty na krajowym rynku instrumentów pochodnych stopy procentowej (transakcje FRA, IRS – w tym OIS – oraz opcje na stopy procentowe) wyniosły w kwietniu 2010 r. 1.561 mln USD (spadek w porównaniu z kwietniem 2007 r. o 42% według kursów bieżących), z czego 1.472 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2007 r.
Obroty na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce
W 2007 r. Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) po raz kolejny przeprowadził badanie obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. W projekcie tym uczestniczyły banki centralne i władze monetarne 54 krajów, w tym Narodowy Bank Polski. Zebrały one od około 1 280 instytucji finansowych dane o wartości transakcji zawartych w kwietniu 2007 r. na rynku walutowym (kasowym oraz terminowym – transakcji fx swap i outright-forward) oraz na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych (kontraktów FRA, IRS, CIRS oraz opcji walutowych i opcji na stopy procentowe). W Polsce na potrzeby tego badania dane przekazało 18 banków i oddziałów instytucji kredytowych.
Celem projektu „Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity” jest pozyskanie kompleksowych i porównywalnych w skali międzynarodowej informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej prezentujemy najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty na krajowym rynku walutowym (transakcje spot, outright-forward i fx swap) wyniosły w kwietniu 2007 r. 8 813 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2004 r. o 39 proc. według kursów bieżących), z czego 6 510 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty na rynku walutowych instrumentów pochodnych (kontrakty CIRS i opcje walutowe) wyniosły w kwietniu 2007 r. 411 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2004 r. o 129 proc. według kursów bieżących), z czego 367 mln USD stanowiły transakcje na kurs złotego,
średnie dzienne obroty na rynku instrumentów pochodnych stopy procentowej (kontrakty FRA, IRS, w tym OIS oraz opcje na stopy procentowe) wyniosły w kwietniu 2007 r. 2 681 mln USD (wzrost w porównaniu z kwietniem 2004 r. o 180 proc. według kursów bieżących), z czego 2 066 mln USD stanowiły transakcje nominowane w złotych.
Wyniki badania przeprowadzonego w kwietniu 2004 r.
Obroty na rynkach walutowym i instrumentów pochodnych
W kwietniu 2004 r. banki centralne i władze monetarne 52 krajów uczestniczyły w badaniu obrotów na rynku walutowym i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych. Instytucje te zebrały dane od około 1200 podmiotów – najbardziej aktywnych instytucji na rynku walutowym (kasowym oraz terminowym – transakcji fx swap i outright forward) i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych (kontraktów FRA, IRS, CIRS oraz opcji walutowych i opcji na stopy procentowe). Celem projektu „Triennial Central Bank Survey on Foreign Exchange and OTC Derivatives Market Activity” jest pozyskanie kompleksowych i porównywalnych informacji statystycznych o płynności i strukturze wymienionych rynków.
Poniżej prezentujemy najważniejsze dane dotyczące rynku walutowego i rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych w Polsce:
średnie dzienne obroty na krajowym rynku walutowym wyniosły w kwietniu 2004 r. 6.354 mln USD, z czego 4.735 mln USD stanowiły transakcje z udziałem złotego,
średnie dzienne obroty na rynku pozagiełdowych instrumentów pochodnych wyniosły w kwietniu 2004 r. 1.138 mln USD, z czego 989 mln stanowiły transakcje na instrumentach nominowanych w złotych.